Equity Drawdown vs Balance Drawdown — Ano ang Kailangang Unawain ng mga Seryosong Trader

Isa sa pinakamalalaking pagkakamaling nagagawa ng mga trader kapag sinusuri ang isang trading bot o strategy ay ang hindi pag-unawa sa drawdown.

Marami ang profits lang ang tinitingnan.

Unang tinitingnan ng mga propesyonal na trader ang risk.

At isa sa pinakamahalagang risk metrics sa trading ay ang drawdown.

Pero may dalawang pangunahing uri ng drawdown:

• Equity drawdown
• Balance drawdown

Mahalagang maunawaan ang pagkakaiba ng mga ito bago gumamit ng anumang automated trading system, expert advisor, o trading bot.

Sinusukat ng drawdown kung gaano kalaki ang ibinababa ng account mula sa pinakamataas nitong halaga bago ito muling makabawi.

Sa simpleng salita:

• lumalaki ang account mo
• tapos bumababa
• tapos sana ay makabawi

Ang pagbaba na iyon ang tinatawag na drawdown.

Halimbawa:

• Lumaki ang account mula $10,000 hanggang $15,000
• Pagkatapos bumaba sa $12,000
• Drawdown = $3,000 o 20%

Isa ang drawdown sa pinakamalinaw na paraan para sukatin ang:

• risk
• volatility
• emosyonal na pressure
• katatagan ng strategy

Walang halaga ang isang strategy na kumikita nang malaki kung halos winawasak nito ang account sa proseso.

Ang balance ay ang halaga ng pera sa account mo pagkatapos lamang ng mga closed trades.

HINDI nito kasama ang mga open positions.

Halimbawa:

• Nagdeposito ka ng $10,000
• Isinara mo ang mga kumikitang trades
• Naging $12,000 ang account balance mo

Ang balance mo ngayon ay $12,000.

Kahit kasalukuyang nalulugi ang mga open trades, hindi nagbabago ang balance hanggang maisara ang mga trade na iyon.

Ang equity ay ang real-time na halaga ng account mo.

Kasama rito ang:

• kasalukuyang balance
• open profits
• open losses

Formula:

Equity = Balance + Floating P/L

Halimbawa:

• Balance = $12,000
• Kasalukuyang lugi ang mga open trades ng $2,000

Ang equity mo ay:

• $10,000

Patuloy na nagbabago ang equity habang bukas ang mga trade.

Ang balance drawdown ay sumusukat lamang ng mga closed losses.

Ibig sabihin, ang pagkalugi ay opisyal nang na-realize.

Halimbawa:

• Umabot ang account balance sa $15,000
• Binawasan ng mga closed losing trades ang balance hanggang $12,000

Balance drawdown:

• $3,000
• o 20%

Hindi isinasaalang-alang ng balance drawdown ang mga floating losses na bukas pa.

Mahalaga ito dahil may ilang trading system na kayang itago ang malalaking floating losses habang mukhang maayos ang balance.

Sinusukat ng equity drawdown ang aktuwal na live na pagbawas sa halaga ng account kasama ang mga open trades.

Kadalasan, ito ang mas mahalagang metric.

Halimbawa:

• Balance = $15,000
• Kasalukuyang down ang mga open trades ng $5,000
• Equity = $10,000

Kahit na $15,000 pa rin ang nakalagay sa balance:

• ang tunay na halaga ng account mo ngayon ay $10,000

Ibig sabihin, ang equity drawdown ay:

• $5,000
• o 33.3%

Ipinapakita nito ang totoong risk exposure sa loob ng strategy.

Maraming mapanganib na trading bot ang nagpapakita ng:

• makinis na balance curves
• mataas na win rates
• napakakaunting closed losses

Pero nakatago sa ilalim:

• lumalaki nang sobra ang floating losses
• naiipon ang mga open positions
• bumabagsak ang equity

Karaniwan ito sa:

• martingale systems
• grid systems
• recovery bots

Mukhang napakaganda ng balance.

Ang equity ang nagsasabi ng totoo.

Kaya laging sinusuri ng mga propesyonal na trader ang:

• equity curve
• floating exposure
• peak equity drawdown

hindi lang balance growth.

Binabalewala ng ilang trader ang equity drawdown dahil mas mukhang malinis sa isip ang balance drawdown.

Kung hindi kailanman isinasara ng trader ang mga luging trade:

• nananatiling mataas ang balance
• mukhang stable ang profits
• mukhang kahanga-hanga ang backtests

Pero sa bandang huli:

• nauubos ang margin
• natitrigger ang stop losses
• bumabagsak ang mga account
• humahabol ang realidad ng equity

Ito ang dahilan kung bakit maraming "95% win rate" na bot ang bumabagsak sa pangmatagalan.

Pareho silang mahalaga.

Pero ang equity drawdown ay mas madalas na mas tapat na risk metric.

Ipinapakita ng balance drawdown ang:

• mga na-realize na pagkalugi
• historikal na pinsala sa account
• performance ng mga closed trade

Ipinapakita ng equity drawdown ang:

• real-time na stress ng account
• floating risk exposure
• pressure para mabuhay
• aktuwal na antas ng panganib

Minomonitor ng mga propesyonal na trader ang pareho.

Isipin ang dalawang bot.

Bot A:

• 10% balance drawdown
• 50% equity drawdown

Bot B:

• 20% balance drawdown
• 22% equity drawdown

Mas pagtitiwalaan ng karamihan sa mga may karanasang trader ang Bot B.

Bakit?

Dahil itinatago ng Bot A ang malalaking floating losses.

Ibig sabihin:

• mas mataas na emosyonal na pressure
• mas malaking liquidation risk
• mas maraming instability

Mas transparent at kontrolado ang Bot B.

Hindi lang matematikal ang drawdown.

Sikolohikal din ito.

Maaaring maniwala ang trader na kaya nilang hawakan ang risk hanggang:

• makita nila ang 40% na floating loss
• maraming trade ang tumatakbo sa negative
• bumabagsak nang agresibo ang equity

Sa puntong iyon:

• tumataas ang takot
• nangingialam nang manu-mano ang mga trader
• dini-disable ang mga system
• nasisira ang mga strategy dahil sa emosyonal na reaksyon

Ito ang dahilan kung bakit kritikal ang pag-unawa sa drawdown bago gumamit ng trading system.

Oo.

May ilang agresibong system na nakakaranas ng malalaking drawdown pero nakakabawi at lumalago pa rin nang malakas sa pangmatagalan.

Gayunpaman:

• mas mataas na drawdown ay mas mataas na risk
• mas mataas na emosyonal na pressure
• mas malalaking kapital na kinakailangan
• mas maraming pasensiya ang kailangan

Ang mahalagang tanong ay hindi:

"Nalulugi ba ang system?"

Ang mahalagang tanong ay:

"Kaya bang mabuhay ng system sa masamang kondisyon nang sapat na matagal para makabawi?"

Karaniwang sinusuri ng mga may karanasang trader ang:

• maximum equity drawdown
• maximum balance drawdown
• recovery time
• consistency
• risk-to-return ratio
• margin exposure
• behavior ng floating loss

Hindi lang profits.

Dahil ang isang strategy na kumikita ng 300% na may 80% drawdown ay kadalasang hindi gaanong kaakit-akit kumpara sa strategy na kumikita ng 80% na may kontroladong risk.

Sinusukat ng balance drawdown at equity drawdown ang dalawang magkaibang realidad.

Ipinapakita ng balance drawdown ang mga nawala na.

Ipinapakita ng equity drawdown ang kasalukuyang nakataya.

At sa automated trading, madalas na ibinubunyag ng equity drawdown ang tunay na kalusugan ng isang strategy.

Kaya hindi hinuhusgahan ng mga seryosong trader ang mga system batay lang sa profits o win rates.

Hinuhusgahan nila ito batay sa:

• kakayahang mabuhay
• risk exposure
• consistency
• at kung paano kumikilos ang system sa ilalim ng pressure.

Dahil sa trading, ang pagprotekta sa kapital ang nagbibigay-daan para mangyari ang pangmatagalang paglago sa simula pa lang.