Hiệu suất & Kiểm thử lại

Dữ liệu hiệu suất có thể cung cấp góc nhìn hữu ích, nhưng không phải là bằng chứng cho kết quả trong tương lai.

Điều kiện thị trường thay đổi. Khớp lệnh khác nhau. Thiết lập rủi ro khác nhau. Vì vậy, hiệu suất nên được xem là minh họa, không mang tính dự đoán.

Trang này giải thích cách các bài kiểm thử lại và ví dụ hiệu suất được tạo ra và, quan trọng không kém, những điều chúng không thể nói cho bạn biết.

Kiểm thử lại là các mô phỏng chạy trên dữ liệu giá lịch sử theo các quy tắc được xác định trước.

Chúng có thể giúp minh họa:

• chiến lược đã hoạt động như thế nào trong các điều kiện thị trường trước đây
• tần suất và phân bố giao dịch
• các giai đoạn sụt giảm và phục hồi

Kiểm thử lại hữu ích để hiểu hành vi, không phải để dự báo kết quả.

Kiểm thử lại không thể tính toán chính xác:

• trượt giá theo thời gian thực
• biến động spread trong giai đoạn biến động mạnh
• khác biệt về khớp lệnh của broker
• các yếu tố tâm lý

Vì vậy, kết quả giao dịch thực tế sẽ luôn khác so với kết quả kiểm thử lại, đôi khi khác biệt đáng kể.

Khi trình bày kiểm thử lại, chúng được thực hiện với:

• logic chiến lược cố định dựa trên quy tắc
• dữ liệu giá lịch sử có sẵn tại thời điểm đó
• các tham số rủi ro được xác định trước

Không có tối ưu hóa nào được thực hiện để “khớp” kết quả với các giai đoạn cụ thể. Quy tắc chiến lược được giữ nguyên trong tất cả các bài kiểm thử.

Hai nhà giao dịch dùng cùng một chiến lược có thể đạt kết quả rất khác nhau.

Sự khác biệt đến từ:

• rủi ro mỗi lệnh
• quy mô vị thế
• thị trường giao dịch
• điều kiện khớp lệnh

Cấu hình rủi ro có tác động lớn hơn đến kết quả so với điều mà hầu hết nhà giao dịch kỳ vọng.

Giao dịch thực tế bao gồm những yếu tố mà mô phỏng không thể tái tạo đầy đủ:

• khớp lệnh bị trễ
• khớp một phần
• khoảng trống giá
• ra quyết định do cảm xúc

Vì lý do này, kết quả kiểm thử không bao giờ nên được xem là sự đảm bảo cho hiệu suất khi giao dịch thực tế.

Lanami tránh:

• các ví dụ hiệu suất “giai đoạn tốt nhất” bị tách rời
• những tuyên bố tỷ lệ thắng phóng đại
• dự phóng lợi nhuận giả định

Mục tiêu là đặt ra kỳ vọng thực tế và cho phép nhà giao dịch đánh giá công cụ một cách có trách nhiệm.

Khi xem xét dữ liệu hiệu suất, hãy cân nhắc:

• cách xử lý các giai đoạn sụt giảm
• liệu rủi ro có được giới hạn hay không
• cách chiến lược vận hành trong các điều kiện khác nhau

Tính nhất quán và kiểm soát rủi ro quan trọng hơn lợi nhuận ngắn hạn.